今日管理层重要消息

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[2008-02-13]券商将全面实施合规管理及动态风控
　　今年底前所有证券公司将全面实施合规管理制度及建立风险控制指标的实时动
态监控机制.同时,有关部门今年将推进机构监管7个部门规章的修订和5个规范性文
件的制定工作.
　　证监会机构部春节前下发的《2008年机构监管工作要点》提出, 今年将以《证
券公司监督管理条例》出台为契机,集中力量加快推进机构监管法制建设,建立健全
包括机构、人员、业务、风险控制、公司治理等监管内容和涵盖市场准入、日常监
管和行政执法等监管环节的机构监管法规体系.
　　有关部门拟年内完成《证券期货经营机构境外并购监管工作指引》等部门规章
的起草工作.此外,7个有望修订的部门规章包括:《外国证券类机构驻华代表机构管
理办法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司治理准则》、《
证券公司风险控制指标管理办法》、《客户交易结算资金管理办法》、《证券投资
咨询业务管理办法》和《证券公司检查办法》.有望年内制定的规范性文件包括:业
务牌照管理规则、证券公司集合资产管理业务实施细则、定向资产管理业务实施细
则、证券公司合规管理制度建设工作指引和证券公司章程必备条款等.
　　《工作要点》还提出, 年底前,所有证券公司应全面实施合规管理制度.有关部
门将在总结试点工作经验的基础上, 制定《证券公司合规管理制度建设工作指引》
, 加强对合规制度建设的指导和督促.而所有证券公司应在今年6月底前制定合规管
理制度实施方案并报公司注册地证监局备案.
　　督促证券公司年内建立风险控制指标的实时动态监控机制的工作也将得到推进
.根据部署,有关部门将督促证券公司根据《证券公司风险控制指标管理办法》建立
以净资本为核心的风险控制指标动态风险监控体系, 同时督促证券公司在年底前完
成动态监控系统的建设.

[2008-02-13]近期A股可能维持弱势整理
　　尽管昨日亚太股市普遍反弹, 但分析人士指出,美股上周走势不佳,亚太股市周
一普遍走低、周二反弹幅度不大,使得外围股市再度陷入弱市格局.这将影响中国股
市的节后走势,鼠年开市首日A股可能先抑后扬,但近期仍会维持弱势整理.
　　香港股市在鼠年首个交易日未能实现"开门红", 为12年来首次.11日,恒生指数
收于22616.11点,下跌3.64%.12日,港股随美股反弹,恒指收于22921.67点,上涨1.35
%, 但仍受压于23000点,且连续3个交易日收于250天移动平均线以下,成交金额连续
萎缩至672.22亿港元,市场观望气氛仍十分浓厚.有分析师预计,恒指近期将反弹,阻
力位在23500点,投资者可考虑买进中资金融股.
　　周一休市的日本股市昨日收盘小幅走高,但上涨力度不大.日经225指数收于130
21.96点,上涨0.04%.澳大利亚股市11日收跌至两周来最低水平,12日反弹1.3%.
　　分析人士认为,1月份A股市场大跌,且长假期间外围股市走软,这使得A股市场预
期和供求关系发生微妙变化.不过,现在断言股市已经由牛转熊为时尚早.

[2008-02-13]1月深市市盈率环比降10%为72.4倍
来自深交所1月份统计月报显示,深市股票平均市盈率有所回落,为72.4倍,较去
年12月下降近10%.同时,个股跌幅明显扩大,跌幅最大的20种股份跌幅范围区间集中
在26%—36%.
数据显示, 今年第1个月,深市股票平均市盈率回落,股票平均市盈率为72.4倍,
Ａ股平均75. 42倍,Ｂ股平均30.63倍,较去年12月显著"降温".与此同时,深市1月个
股跌幅较前一月明显增大.去年12月跌幅最大的20种股份主要集中在0.37%—14.12%
, 其中B股和ST股票占比居多;而今年1月此项区间增至25.88%—35.57%,以医药、能
源、金属类股票为多.
值得一提的是, 换手率方面,深市个股交投活跃度依然不减.统计显示,1月份换
手率最高的20种股票中,有15只为中小板股票,且以新股和次新股为主.