东方电气:风电情况好于我们之前预期,上调盈利预测与估值

2007 年12 月25 日，我们拜访了东方电机，就风电业务情况与风电事业部进行了沟通，此次调研使我们对公司风电业务前景更加充满信心，根据沟通情况我们上调了公司2008 年的风机产量；
风机产量主要受零部件影响，根据公司目前零部件备料和关键零部件合同签订情况，我们上调2008 年风机产量预测值至795 台，上调2009 年产量为965 台；
我们预计公司风电业务2008 年净利润率在6~7%之间，2009 年净利润9%左右，具体的情况我们将在后续报告中详细分析；
预计公司2008 年实现每股收益3.728 元，2009 年实现每股收益4.658 元，上调目标价位至114~122 元，建议买入。