中国铝业：高盛维持买入评级 目标价降至17港元

  高盛将中国铝业<2600.HK>目标价由21港元降到17港元,因成本压力上升,维持该股的买进评级。

    称,中铝1-4月份单位生产成本较上年同期增加了23%,而高盛的预测值仅为10%,主要由于铝矾土､重油和煤炭成本上扬(所有平均上升30-40%)。高盛还将中铝08-10年盈利预测下调了17-21%,以反映氧化铝生产成本增加。指出,目前人民币18,600元/吨的铝价接近其边际生产者成本。补充说,风险包括﹕成本上升幅度高于预期,或全球经济增长放缓。